한 호텔이 객실 점유율 80%로 한 달을 마무리했습니다. 이는 만족스러운 수치일 수 있습니다. 하지만 같은 세그먼트의 경쟁 호텔들이 88%를 기록하고 있다면 상황은 즉시 달라집니다. 성장하는 베트남 관광 시장에서 기업에 던져지는 질문은 더 이상 단순히 “우리가 성장하고 있는가”가 아니라 “우리가 시장보다 빠르게 성장하고 있는가, 아니면 느리게 성장하고 있는가?”입니다. 이것이 바로 HORECFEX VIETNAM 2026에서 STR | CoStar Group의 데이터가 호텔리어들에게 명확하게 보여줄 수 있는 문제입니다.
베트남은 주목할 만한 관광 수요와 함께 2026년을 맞이했습니다. 올해 상반기 7개월 동안 전국적으로 약 1,390만 명의 외국인 관광객을 유치하며 전년 동기 대비 13.8% 증가했으며, 이는 연간 목표인 2,500만 명의 절반 이상에 해당합니다. 특히 7월 한 달간 약 167만 명의 외국인 관광객을 기록했습니다.
수요 측면에서 보면 이는 긍정적인 신호입니다.
하지만 호텔 시장은 단순히 수요에 의해서만 결정되지 않습니다. 방정식의 다른 한 축은 기존 객실 수와 시장에 진입할 준비를 하고 있는 객실 수입니다. 베트남 국가관광국에 따르면, 2026년 3월 말까지 전국적으로 801,000개 이상의 숙박 객실이 있으며, 그중 5성급 호텔 그룹만 299개 시설을 보유하고 있습니다.
새로운 개발 계획이 계속해서 발표되고 있습니다. 2026년 7월, 아코르(Accor)와 선그룹(Sun Group)은 다낭과 푸꾸옥의 초기 프로젝트를 포함하여 베트남 내 아코르 포트폴리오에 5,300개의 호텔 객실을 추가하는 계약을 체결했습니다. CoStar에 따르면 베트남은 현재 호텔 수 기준으로 아시아에서 아코르의 세 번째로 큰 시장입니다.
수요는 증가하고 있습니다. 투자도 계속되고 있습니다.
그리고 바로 이 두 움직임 사이에서, 방문객 수나 객실 점유율과 같은 보기 좋은 수치들을 더 면밀히 읽어낼 필요가 생깁니다.
HORECFEX는 호텔-관광 커뮤니티를 위해 시장 데이터, 전문가의 시각, 그리고 실제 운영 과제들을 한자리에 모았습니다.
80%의 점유율은 과연 정말 좋은 결과일까요?
호텔 운영에서 객실 점유율은 보통 가장 먼저 확인하는 수치 중 하나입니다.
하지만 80%라는 숫자 자체만으로는 많은 것을 말해주지 않습니다.
예를 들어 한 호텔이 한 달 동안 80%의 점유율을 기록했다고 가정해 봅시다. 만약 경쟁 호텔 그룹이 70%에 그쳤다면, 해당 기업은 시장보다 더 나은 수요 비중을 확보하고 있는 것입니다. 반대로 경쟁 그룹이 88%를 기록했다면, 동일한 80%라는 수치는 해당 호텔이 주변 시설보다 낮은 수요를 가져가고 있음을 보여줍니다.
객실 요금도 마찬가지입니다.
평균 객실 단가(ADR)가 전년 대비 10% 상승했다는 것은 긍정적으로 들릴 수 있습니다. 하지만 경쟁 그룹이 15% 상승했다면, 호텔은 여전히 가격 경쟁력을 잃고 있는 것일 수 있습니다. 객실당 수익(RevPAR)은 절대적인 수치로는 증가할 수 있지만, 호텔의 상대적 지위는 하락할 수 있습니다.
이것이 벤치마킹이 호텔 데이터의 중요한 부분이 된 이유입니다.
STR은 단순히 한 호텔의 점유율(Occupancy), ADR 또는 RevPAR만 보지 않습니다. MPI(점유율 비교), ARI(ADR 비교), RGI(RevPAR 비교)와 같은 지표를 통해 경쟁 그룹이나 시장과 비교합니다. 이 시스템에서 100은 ‘페어 쉐어(fair share)’ 수준을 나타내며, 100 이상은 비교 그룹보다 높은 점유율을, 100 미만은 그 반대를 나타냅니다.
이러한 기술적인 차이는 사실 매우 중요한 비즈니스 질문으로 이어집니다.
호텔이 성장하는 이유가 기업 스스로 잘해서인가요, 아니면 단순히 시장 전체가 상승하고 있기 때문인가요?
시장이 상승한다고 해서 모든 호텔이 똑같이 혜택을 보는 것은 아닙니다
이는 올해 HORECFEX가 시장 데이터 세션을 소개하며 제기한 핵심 포인트 중 하나이기도 합니다. 성장하는 시장이라고 해서 그 시장 안의 모든 호텔이 동일한 혜택을 누리는 것은 아닙니다. 점유율, ADR, RevPAR는 기업이 그 숫자 뒤에 숨겨진 이야기를 이해할 때만 진정으로 유용합니다.
이는 2025년 HORECFEX에서 STR이 발표한 데이터를 되돌아볼 때 더욱 두드러집니다.
당시 다낭의 객실 점유율은 60~70%로 기록되었으며, 이는 2013~2019년 평균보다 높은 수준이었습니다. 성수기 ADR은 약 120~140달러 사이에서 변동했습니다. 데이터에 따르면 점유율이 객실 요금보다 빠르게 상승했는데, 이는 당시 신규 공급이 급격히 늘지 않은 상태에서 숙박 수요가 강했음을 반영합니다.
1년이 지난 지금, 관심 있는 질문은 더 이상 시장이 어디까지 회복되었는가에 그치지 않습니다.
방문객 수가 계속 증가하는 동시에 신규 공급도 추가된다면, 기업은 객실 증가 속도 대비 수요 증가 속도, 각 세그먼트의 흡수 능력, 그리고 각 시장의 가격 결정력을 더 깊이 있게 살펴봐야 합니다.
어떤 리조트는 객실을 더 많이 팔 수 있지만 점유율을 높이기 위해 가격을 낮춰야 할 수도 있습니다.
다른 호텔은 의도적으로 점유율을 낮게 유지하면서도 훨씬 높은 가격에 판매할 수 있습니다.
새로운 프로젝트는 수요가 급증하는 적절한 시기에 진입할 수 있습니다. 하지만 동일한 프로젝트라도 수천 개의 다른 객실이 동시에 문을 여는 시점에 운영을 시작한다면 완전히 다른 문제에 직면하게 될 것입니다.
따라서 “시장이 좋다”는 정보만으로는 투자 결정을 내리기에 충분하지 않습니다.
아리아나 다낭 국제 컨벤션 센터(Ariyana Convention Centre Danang)에서는 시장의 주요 현안들이 제기될 뿐만 아니라 기업, 전문가, 호텔-관광 업계 커뮤니티 간의 직접적인 대화의 주제가 됩니다.
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“시장이 성장하고 있는가?”라는 질문에서 “성장은 어디에서 일어나고 있는가?”로
이것이 바로 HORECFEX VIETNAM 2026에 참여하는 남아시아 및 동남아시아 담당 STR | CoStar Group 대표 옥시 옹(Oxy Ong) 씨의 세션이 주목받는 이유입니다.
그녀의 세션은 “Vietnam’s Hotel Market: Growth, Gaps, and What’s Next” (베트남 호텔 시장: 성장, 격차, 그리고 다음 단계)라는 주제로 구성되었습니다. HORECFEX에 따르면, 이 내용은 베트남 호텔 산업의 성과를 검토할 뿐만 아니라 새로운 기회, 구조적 과제, 도시 및 리조트 시장의 전망을 다루며, 베트남을 동남아시아의 다른 목적지들과 비교 분석할 예정입니다.
베트남을 지역 전체와 비교하는 것은 특별한 의미가 있습니다.
150달러의 ADR은 제품, 시장, 경쟁자에 대한 맥락 없이는 높거나 낮다고 평가할 수 없습니다. 10% 성장하는 목적지도 경쟁 목적지가 3%만 성장하는지, 아니면 반대로 20% 성장하는지에 따라 그 의미가 달라집니다.
따라서 벤치마킹은 기업이 자신의 “백미러”에서 벗어나게 해줍니다.
단순히 올해 매출이 작년보다 얼마나 늘었는지 묻는 대신, 호텔은 더 어려운 질문을 던질 수 있습니다. 우리가 시장 점유율을 더 확보하고 있는가? 경쟁사들이 우리보다 가격을 더 빨리 올리고 있는가, 아니면 더 느리게 올리고 있는가? 일주일 중 어느 요일에 더 여유가 있는가? 어떤 세그먼트에서 수요가 발생하고 있는가? 그리고 우리의 성장률이 실제로 시장을 앞지르고 있는가?
STR은 이러한 비교를 수행할 수 있는 충분한 규모의 데이터를 보유하고 있습니다. CoStar Group에 따르면, STR은 현재 약 190개국에서 94,000개 호텔(약 1,200만 객실)의 데이터를 집계하여 호텔 브랜드, 운영사, 소유주 및 투자자들에게 벤치마킹 및 분석 서비스를 제공하고 있습니다.
하지만 빅데이터 자체가 최종 가치는 아닙니다.
가치는 데이터를 읽은 후 내려지는 결정에 있습니다.
STR | CoStar Group의 옥시 옹(Oxy Ong) 씨는 HORECFEX VIETNAM 2026에서 베트남 호텔 시장의 성장, 격차 및 향후 움직임에 대한 통찰력을 제공할 예정입니다.
가격 인상, 점유율 유지, 아니면 추가 투자?
수익 관리자에게 시장 신호는 가격 조정 결정으로 이어질 수 있습니다.
총지배인에게는 단체 고객, 레저 고객 또는 비즈니스 고객을 어떻게 배분할지에 영향을 미칠 수 있습니다.
소유주에게 데이터는 리노베이션, 확장 또는 제품 재포지셔닝 결정에 영향을 줄 수 있습니다.
그리고 새로운 프로젝트를 앞둔 투자자에게는 훨씬 더 큰 질문이 기다리고 있습니다. 무엇을, 어디에, 언제 지어야 하는가?
HORECFEX는 올해 STR 세션 내용에 이러한 질문들을 담았습니다. 새로운 프로젝트에 적합한 장소는 어디인지, 어떤 세그먼트에 잠재력이 남아 있는지, 어떤 가격대가 수요를 정확히 반영하는지, 신규 공급이 시장에 어떤 영향을 미칠 수 있는지, 그리고 고객의 행동이 어떻게 변화하고 있는지 등을 다룹니다.
이때 비로소 외국인 관광객 수나 신규 객실 수에 대한 수치들이 진정한 의미를 갖게 됩니다.
상반기 7개월 동안의 1,390만 명의 외국인 관광객은 수요의 신호입니다. 801,000개 이상의 숙박 객실은 현재 공급 규모를 보여줍니다. 국제적인 그룹이 5,300개의 객실을 추가한다는 개별 계약은 투자 신뢰가 여전함을 보여줍니다. 하지만 이러한 수치들 중 어느 것도 단독으로는 특정 프로젝트를 진행해야 하는지, 혹은 특정 호텔이 가격을 올려야 하는지에 대한 답을 줄 수 없습니다.
결정은 이러한 데이터들이 서로 나란히 놓일 때 비로소 명확해지기 시작합니다.
베트남은 성장의 또 다른 질문으로 넘어가고 있습니다
베트남 관광의 이야기가 방문객 수 회복에 집중되었던 수년을 지나, 2026년은 다른 맥락을 보여주기 시작했습니다.
2026년 1월, 베트남은 처음으로 한 달 만에 거의 250만 명의 외국인 관광객을 기록하며 발표 당시 사상 최고치를 경신했습니다. 6개월 말까지는 1,230만 명(14.9% 증가), 7개월 후에는 1,390만 명에 도달했습니다.
따라서 “관광객이 돌아왔는가?”라는 질문은 점점 가치가 낮아지고 있습니다.
그 뒤에 숨겨진 질문들이 대답하기 더 어렵습니다. 성장은 어떤 고객 시장에 집중되어 있는가? 어떤 목적지가 가장 많은 혜택을 받고 있는가? 럭셔리, 어퍼 업스케일(upper upscale) 또는 다른 세그먼트에는 얼마나 여유가 남아 있는가? 신규 공급은 어떤 속도로 흡수될 것인가? 그리고 어떤 기업이 시장 자체보다 빠르게 성장하고 있는가?
이것이 바로 관광 성장과 호텔 비즈니스 효율성 사이의 간극입니다.
한 목적지가 수백만 명의 관광객을 추가로 맞이할 수 있지만, 모든 호텔이 동일한 고객 구조, 가격대, 유통 채널 또는 제품을 가지고 혜택을 누리는 것은 아닙니다.
따라서 기업에 필요한 것은 단순히 시장 규모에 대한 더 많은 데이터가 아닙니다. 더 필요한 것은 어떤 데이터가 내가 내리려는 결정과 관련이 있는지 아는 능력입니다.
HORECFEX: 어떤 기술을 투자할지 묻기 전에, 어떤 문제를 풀고 있는지 알아야 합니다
이 점은 STR과 HORECFEX VIETNAM의 구조 사이에 매우 명확한 연결고리를 만들어냅니다.
기업이 로봇, 인공지능, 관리 시스템, 디스플레이 기술, 운영 솔루션 및 다양한 신제품을 접할 수 있는 행사에서 “어떤 기술에 투자할 가치가 있는가?”라는 질문으로 시작하기 쉽습니다.
하지만 아마도 그보다 먼저 나와야 할 질문은 이것입니다.
“우리 기업은 어떤 문제를 해결해야 하는가?”
가격 경쟁력을 잃고 있는 호텔은 점유율이 낮은 호텔과는 다른 결정이 필요합니다. 수요는 빠르게 늘지만 공급이 제한적인 시장은 수천 개의 신규 객실을 맞이할 준비를 하는 시장과는 다른 투자 맥락을 형성합니다. MICE 발전을 원하는 리조트는 비즈니스 고객에 의존하는 시티 호텔과는 다른 신호를 읽어야 합니다.
이러한 관점에서 STR 데이터는 HORECFEX의 지식(Knowledge) 기둥의 아주 명확한 부분이 됩니다.
지식은 기술이나 공급과 동떨어져 있지 않습니다. 지식은 기업이 무엇을 사고, 어디에 투자하며, 어떤 방향으로 변화할지 선택하기 전에 자신이 어디에 서 있는지 알게 해줍니다.
HORECFEX는 호텔 경영자 앞에 새로운 솔루션을 제시할 수 있습니다. 하지만 시장 데이터는 경영자가 더 중요한 질문을 역으로 던질 수 있게 돕습니다. “이 솔루션이 우리 기업의 위치와 시장이 나아가는 트렌드에 적합한가?”
이것이 바로 데이터 세션이 기술 시연 구역만큼이나 가치 있는 이유입니다.
가장 많은 데이터를 가진 호텔이 승리하는 것은 아닙니다
호텔 산업은 숫자가 부족했던 적이 없습니다.
점유율, 객실 요금, RevPAR, 매출, 예약 속도(booking pace), 숙박 기간, 고객 유입 경로, 유통 비용, 예측… 매일 호텔은 방대한 데이터를 생성합니다.
더 어려운 것은 어떤 숫자가 실제로 신호를 보내고 있는지 아는 것입니다.
점유율 상승은 좋은 결과일 수 있지만, 지나치게 깊은 가격 할인 때문일 수도 있습니다. 높은 ADR은 가격 결정력을 보여줄 수 있지만, 수요의 일부를 잃는 결과를 초래할 수도 있습니다. RevPAR 상승은 반가운 일이지만, 경쟁사가 더 빨리 성장한다면 호텔은 여전히 지위를 잃고 있는 것입니다.
따라서 우위는 반드시 가장 많은 데이터를 가진 기업의 것이 아닙니다.
그 우위는 시장에서 자신의 위치를 더 빨리 읽고, 무엇이 변하고 있는지 이해하며, 그 변화가 모두에게 명확해지기 전에 결정을 내리는 기업의 것이 될 것입니다.
그것이 바로 HORECFEX VIETNAM 2026에서 STR의 시각을 통해 기대되는 질문입니다.
단순히 베트남 호텔이 얼마나 성장하고 있는가가 아닙니다.
그보다는 성장은 어디에 있으며, 누가 실제로 혜택을 보고 있는지, 그리고 다음 단계는 어떤 신호를 바탕으로 내딛어야 하는지에 대한 것입니다.
